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发布日期：2025-01-04 20:20 点击次数：197
进入下半年尤其是11月份以来，中国股市出现了多次振奋人心的反弹行情，沪市从2100点以下，一路扶摇直上，自11月28日（因紧接着双休日，所以也即11月末数据）收盘，更是创下了七连阳，直上2682点，逼近2700点；创业板也跨越1500点，创出阶段性新高。政策面的暖风频吹，“沪港通”的落地，央行两年多来的首次降息，券商和股评人士的预言大牛市即将来临，不啻于给股市注入了强烈的兴奋剂。这时候，新老股民们都跃跃欲试，摩拳擦掌，准备在股市好好鏖战一番，争取高收益。
然而，多年的理财经历，多次的挫折甚至是惨痛的教训，随时都在提醒我们：越是在这样的时候，越是需要我们理清思路，审慎操作，不能贪多求大，期望过高的正收益甚至是一夜暴富。那些原本在股市赚了不少钱的人，或者因为贪多而不适时卖出，去保卫胜利果实；或者把钱拿到手后，认为股市赚钱太容易，因而花起来也很大方随意，结果是白辛苦一场。因此，不仅仅是收入来源少、资金紧张的时候要理好财；在收入来源较多，资金相对宽松的时候，更要理好财。
所以，股市回暖期，理财促增收，理财保收益，是值得所有与股市直接或间接相关的理财人士，认真探索并努力践行的一件事情。
那么，应该怎么做，才能增收保收呢？笔者就观察了解到的此阶段大量理财现象，结合相关配套理财产品，就此阶段增收保收事宜，提几条建议，供大家参考。
一、理性应对市场，做好财务规划。股市是一个变幻莫测、波诡云谲的市场，曾有媒体曝出这样一则信息：一只猴子跟一名精明的操盘手一起操作，结果在键盘上胡乱敲打的猴子的投资收益与运用系列股票信息和资本市场法则用心经营的操盘手的收益不相上下。更何况，即使在单边牛市中，个股也存在很大差异，有的甚至逆向而行。理性应对市场的核心，就在于对股市投资有一个理性的预期，不要指望一夜暴富，在上升时要确定一个收盈点，见好就收，保卫胜利果实；在大牛市的整体背景下，面对某只股票后面的公司经营状况发生重大变化，基本面恶化时，要确定一个止损点，果断抽身。
二、选择合适工具，便于操作增益。如工行灵通快线超短期理财产品，就是主要针对参与股票市场投资的人士设计的一款具有较强灵活性、较高收益比的产品。其特点：灵活方便，对应股市工作日存取，瞬时到账。对于股市休市，或者暂时不用钱，但又用钱时间不确定，随时可能因股市行情变化，而将资金转入资本市场的投资者而言，购买此款产品，获取最低可高于银行活期存款利率2.8倍收益，就是一个很不错的选择。因为这类投资者一般而言暂时闲置的资金量较大，摆在股市账户或者银行活期存款户，利息很低；而以此款产品代替，日积月累，其收益还是比较可观的。较之股市的不稳定，收益的大起大落，以及为之付出的更多心力，这相对稳定且不用耗损太多心力的理财工具，是值得选择运用的。如果自己投向股市的收入有一个明确的上限，那么，对自己账户的钱，可以设定自动投资，即确定一个储蓄存款账户限额，超过限额的部分，自动转入灵通快线产品，在得到较高收益的同时，方便及时使用。此外，还有一款步步为盈收益递增型产品，起点金额有5万元和10万元两个档次，按照存续期限的长短和投资起点金额的大小，对应不同的收益率。其收益率要远高于活期存款，也要略高于同期货币基金和保本理财产品，购买、赎回为T+1到账，如果管理得好，此款产品在投资者退出股市、暂时休息时，也不失为一种较好的选择。较之灵通快线，后者需要在财务规划和资金安排上更加用心，更加缜密。
三、坚持理性投资，勿忘合理配置。面对火热的市场，能够保持一份理性冷静的心境，殊为难得。但历史的经验和惨痛的教训告诉我们：只有克服贪婪、嗜赌、冀求暴富的劣根性，才能提高理财的长期收益，既赚钱，又安心。无论股市多热，放在股市的资金比例，必须与其综合财务状况和风险承受能力相适应。一般而言，专家建议投资者投资股市的资金比例为（80--自己的年龄）X%，即以人的人均寿命80为上限，投资高风险市场的比例随年龄的增加而递减，30岁的人可用50%的流动资金投资股市，50岁的人则至多用30%的流动资金购买股票，较为合理。投资者也可根据自己的情况作适当调整，但都要以最大亏损不至于损害到家庭生活质量为基本准则。股市尤其是迈向健全与规范的路还很长的中国股市牛短熊长，无论其上涨势头如何强劲，都要坚持合理比例，谨防股市骤然出现大幅下跌时，没有回旋余地，满盘皆输。
四、立足稳定增长，适配渐进产品。在一次性投资的同时，为增强抗风险能力，提高投资的安全性，即使在股市大幅上升期，也建议投资者不光要想摘取西瓜，也要种植和收获芝麻，因为后者虽然看起来小，不起眼，但是投资不多，风险被漫漫时间稀释，持续积累也有可观收益。而且“芝麻”营养丰富，可以带给自己和家人一定的生命养料和安全保障。因而，在股票热炒，证券营业厅门口擦皮鞋的老大妈都把为数不多的钱拿去炒股票，而无心做生意时，也最好将小额资金投进一些渐进式品种，长期投入，以小积累争取大财富。作为家庭“重点项目”投资的有力补充，也足以给家庭带来更多更宽广的财源。
具体而言，渐进式理财主要有四：一是基金定投。以定期定额或定期不定额（前者每月固定投入一定额度，摊平投资成本；后者挂钩股票指数，以指数的涨跌决定投资的比例，涨时少投，跌时多投，更能降低成本）投资方式，参与资本市场，风险更低，不伤筋动骨。二是黄金积存。无论国际风云如何变幻，无论各大经济体的走势怎样，无论贵金属如何大起大落，黄金作为“最后的卫兵和紧急需要时的储备金”（凯恩斯语）的本质不会变。无论绕多大的圈子，它都会围绕价值上下波动，回归价值主体。因而，在黄金下跌的时候，更是做积存的良好时刻。可以根据各人的情况，选择每月积存金额，等到价格涨到前期高位或者相对理想位时，赎回或者提金，得到高于同期存款利率的收益。三是零存整取、积零成整储蓄存款，这个门槛更低（最低50元），风险更小，见效更直接。家庭那些散碎银子，可通过这种方式积累起来，成就一些大事。四是期缴保险，以小投入获取一份保障，一份安宁。
对于靠内退工资和房屋租金生活的黄女士而言，2007年的大牛市，是一个转瞬即逝的肥皂泡。其时，她投入股市的15万元涨到了21万余元，收益率超过40%，但是她没有赎回以保卫胜利果实，而是听信了股评人士关于股市要上涨到8000点的预言。结果，股市在上升到6124点后，因为南方冰冻灾害、汶川地震、全球金融危机等多重打压，加上股市自身在高位运行后必将震荡下行的规律，一直跌到了1664点，黄女士的股票市值回到11万元，较最高位时减少了10万多元。到2009年初，因为需要给孩子交购房首付，在股票市值回升到近13万元时，割肉离场，不但原来赚的悉数赔光，而且本金也损失了一部分，几年的资金利息更无从获取了。
经历了这次教训后，黄女士痛定思痛，逐步修正自己的投资理财规划和操作行为。自2012年开始，她将自己和爱人工资结余及房租收入进行了重新配置：每月定投工银瑞信货币基金3000元，凑齐5万元后，再购买银行理财产品；做了每月300元的黄金积存，到时视情况兑现或者提金；平时活期存款账户留有8000元左右的备用金，以应急用。其理财基本点是：先稳定积累再谋更高点儿的收益。2014年初，看到股市有回暖迹象，从理财产品中赎回10万元，购买了一只新发行的基金，到2014年10月底，涨幅已达到27%。她告诉笔者，今后再也不会把钱投在一个地方，贪多求快，不及时保卫胜利果实或者果断止损了。股市再热，也要保持一份冷静。
股市上升期，理财保收益，是一个人财富理念走向成熟的标志，也是幸福安宁生活的重要起点。如果每个人都有正确的理财观，都能在市场中不断学习，日趋理性，生活会更加美好，社会也会更加和谐。
（工行网站特约作者：小禾）
